Voor een (langdurig) financieringstekort dient de gemeente geld te lenen. Voordat we dat doen benutten we eerst de wettelijk toegestane ruimte binnen de kasgeldlimiet. Zie voor verdere toelichting hierover het onderdeel risicobeheersing . Het verloop van de leningenportefeuille is in onderstaande tabel weergegeven.
Leningmutaties | ||||
|---|---|---|---|---|
2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
Schulden lang 1-1 | 261.305 | 282.103 | 275.940 | 269.723 |
Aflossingen | 25.693 | 6.163 | 6.218 | 32.273 |
Nieuwe leningen | 46.491 | - | - | - |
Schulden lang 31-12 | 282.103 | 275.940 | 269.723 | 237.449 |
Schulden kort (kasgeldleningen) | - | - | - | - |
In 2025 verwachten wij voor een bedrag van ruim 46 miljoen euro aan leningen aan te trekken. 11 miljoen is al gecontracteerd voor het project Dordthuis. Dit betreft projectfinanciering. De actuele begroting laat zien dat, naast de gecontracteerde leningen, financiering ter grootte van ongeveer 31 miljoen noodzakelijk is. Daarnaast zal de lening die aan CKV Oranje Wit wordt verstrekt (3,8 miljoen) worden aangetrokken, omdat anders geen sprake is van projectfinanciering.
In het bedrag aan aflossingen in het jaar 2025 zit een lening van de BNG, ter grootte van 20 miljoen. Het betreft een fixe lening die afloopt in 2025. De werkelijke leenbehoefte en de rentekosten wijken in de praktijk echter altijd af van de ramingen. Zo is het werkelijke investeringstempo, met name bij de grondexploitaties, maar ook bij de investeringen die in het autorisatieoverzicht investeringen zijn opgenomen, van belang en hebben nieuwe beleidskeuzes en bijvoorbeeld wijzigingen in het Gemeentefonds en de werkelijke opbrengst grondverkopen effect op de leenbehoefte.
Vanwege de in 2020 ontvangen opbrengst van de verkoop van de Eneco aandelen, waardoor tijdelijke overliquiditeit ontstaat, werden in beginsel in 2024 geen langlopende leningen aangetrokken tenzij dit betrekking had op een doorverstrekking om rente-effecten (en evt. verkapte begunstiging) te voorkomen. Datzelfde geldt voor 2025. Door de aan derden door te verstrekken leningen ook zelf aan te trekken, wordt het renterisico niet op het boek van de gemeente afgewikkeld. Het voorkomt dat, wanneer de rente in de toekomst stijgt, een te laag rentende lening aan een derde is verstrekt en de financiering voor de gemeentelijke projecten duurder zal uitvallen. Nu kunnen projecten eerst nog uit eigen middelen worden betaald, die op dit moment ook nog een aantrekkelijk rendement genereren.